Qualora I Esercizio Stock Options Prima Fiscale Scogliera

FAQ ndash stock option Stock Options D. scadono A. stock option scadono. Il periodo di scadenza varia da piano a piano. Tieni traccia dei tuoi periodi di esercizio optionsrsquo e le date di scadenza molto da vicino perché una volta che le opzioni scadono, sono inutili. Spesso ci sono regole particolari per dipendenti licenziati e pensionati e dipendenti che sono morti. Questi eventi della vita possono accelerare la scadenza. Controllare le regole del piano per i dettagli sulle date di scadenza. D. In che modo influisce maturazione quando posso esercitare il mio opzioni A. Il piano può avere un periodo di maturazione che influenza il tempo si deve esercitare le opzioni. Un periodo di maturazione è il tempo durante il periodo di l'assegnazione dei diritti che bisogna aspettare fino a quando si è permesso di esercitare le opzioni. Herersquos un esempio: se il termine della vostra borsa di opzione è di 10 anni, e il periodo di maturazione è di due anni, si può iniziare a esercitare le opzioni maturate a partire dalla seconda data anniversario dell'assegnazione di opzioni. Questo significa in sostanza si ha un lasso di tempo di otto anni durante i quali è possibile esercitare le opzioni. Questo è chiamato il periodo di esercizio. In generale, nel corso del periodo di esercizio, si può decidere quante opzioni di esercitare in un momento e quando esercitarli. D. È una stock option la stessa cosa di una parte del magazzino issuerrsquos R. No. Una stock option appena ti dà il diritto di acquistare le azioni sottostanti rappresentate dalla possibilità di un futuro periodo di tempo ad un prezzo prestabilito. D. Posso usare una opzione più di una volta R. No. Una volta che una stock option è stata esercitata, non può essere riutilizzato. Opzioni D. pagano dividendi R. No. I dividendi non sono pagati su stock option non ancora esercitate. D. Cosa succede ai piani di stock option se lasciate il vostro datore di lavoro A. Ci sono regole di solito speciali nel caso in cui si lascia il datore di lavoro, in pensione, o morire. Vedere i tuoi employerrsquos regole del piano per i dettagli. D. Qual è il valore di mercato di un'opzione A. Il valore di mercato è il prezzo utilizzato per il calcolo del guadagno e ritenute le tasse imponibili per le opzioni non qualificati azionari (NSO) o l'imposta minima alternativa per le opzioni di incentivazione azionaria (ISO) . Il fair value di mercato è definito dal piano companyrsquos. D. Quali sono date di blackout e quando vengono utilizzate sono date A. oscuranti periodi con restrizioni all'esercizio di stock options. Blackout date coincidono spesso con i companyrsquos fiscale di fine anno, orari dei dividendi, e il calendario di fine anno. Per ulteriori informazioni sulle planrsquos blackout date (se presente), vedere le regole companyrsquos piano. D. Ho appena giustiziato un esercizio e la vendita delle mie stock option, quando fa il commercio Settle A. tuo magazzino di esercizio dell'opzione si depositerà in tre giorni lavorativi. Il ricavato (meno costo opzione, commissioni di intermediazione e commissioni e tasse) saranno depositati automaticamente nel tuo account Fidelity. D. Come faccio ad avere il ricavato della mia stock option vendita A. Il vostro magazzino di esercizio dell'opzione si depositerà in tre giorni lavorativi. Il ricavato (meno costo opzione, commissioni di intermediazione e commissioni e tasse) saranno depositati automaticamente nel tuo account Fidelity. D. Come si usa il conto Fidelity A. Pensate al vostro account Fidelity come un tutto in servizi di cash management una intermediazione conto che offre, strumenti di pianificazione e di orientamento, trading on line, e una vasta gamma di investimenti come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Usa il tuo account Fidelity come un gateway per prodotti di investimento e servizi che possono aiutare a soddisfare le vostre esigenze. Per saperne di più. Domande frequenti su Tasse D. Ci sono implicazioni fiscali quando le stock option sono esercitate R. Sì, ci sono implicazioni fiscali ndash e possono essere significativi. L'esercizio di stock option è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Prima di considerare esercitando i piani di stock option, assicurarsi di consultare un consulente fiscale. D. L'anno scorso, ho esercitato alcune opzioni dei dipendenti non qualificate in una transazione esercizio-e-vendere (un exerciserdquo ldquocashless). Perché i risultati di questa transazione riflette sia sul mio W-2 e su un modulo 1099-B A. Fidelity lavora per rendere la transazione esercizio-e-vendita semplice e senza soluzione di continuità per voi, in modo che sembra di essere una singola transazione . Ai fini dell'imposta federale sul reddito, tuttavia, una transazione esercizio-e-sell (esercizio senza contanti) di non qualificato dipendente stock option viene trattato come due operazioni distinte: un esercizio e una vendita. La prima operazione è l'esercizio dei vostri dipendenti stock option, in cui lo spread (la differenza tra il prezzo di assegnazione e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio) viene trattato come reddito compenso ordinario. E 'incluso sul modulo W-2 si riceve dal proprio datore di lavoro. Il valore di mercato delle azioni acquistate è determinata sotto le regole del piano. Di solito è il prezzo del titolo alla prima chiusura del mercato dayrsquos. La seconda operazione ndash la vendita delle azioni appena acquisite è trattata come una transazione separata. Questa operazione di vendita deve essere riportato dal vostro broker sul modulo 1099-B, ed è riportato nell'Allegato D della vostra dichiarazione dei redditi federale. Il modulo 1099-B riporta il ricavo di vendita lorda, un importo di reddito netto non sarà richiesto di pagare le tasse due volte tale importo. Il tuo fini fiscali delle azioni acquistate in esercizio è pari al valore di mercato delle azioni meno che l'importo pagato per le azioni (il prezzo borsa) più la quantità trattata come reddito ordinario (spread). In una transazione esercizio-e-vendita, pertanto, la vostra base imponibile sarà normalmente essere uguale, o quasi, il prezzo di vendita nella transazione di vendita. Di conseguenza, non sarebbe normalmente segnalare solo utile o perdita minima, se del caso, sul gradino vendite in questa transazione (anche se commissioni pagate sulla vendita ridurrebbe il ricavato delle vendite riportati su Schedule D, il che di per sé il risultato in un breve minusvalenza - term pari alla commissione pagata). Una transazione esercizio-and-hold di non qualificato dipendente stock option comprende solo la parte esercizio di tali due operazioni, e non comporta un modulo 1099-B. Si dovrebbe notare che statali e locali trattamento fiscale di tali operazioni può variare, e che il trattamento fiscale delle stock option di incentivazione (ISO) segue regole diverse. Si sono invitati a consultare il proprio consulente fiscale per quanto riguarda le conseguenze fiscali di esercizi di stock option. D. Qual è la squalifica disposizione A. Una disposizione da espulsione si verifica quando si vendono azioni precedenti il ​​periodo di attesa specificato, che ha implicazioni fiscali. disposizioni interdittive si applicano a Incentive Stock Option e qualificato piani di acquisto di azioni. Per ulteriori informazioni, rivolgersi al proprio consulente fiscale. D. Qual è la tassa minima (AMT) A. alternativa L'imposta minima alternativa (AMT) è un sistema fiscale che completa il sistema di imposta federale sul reddito. L'obiettivo del AMT è quello di garantire che chi beneficia di alcuni vantaggi fiscali pagherà almeno un importo minimo della tassa. Per ulteriori informazioni su come l'AMT può influenzare la situazione, contattare il proprio consulente fiscale. D. Come faccio a pagare le tasse quando effettua una transazione esercizio-e-vendita A. Le imposte dovute sul guadagno (valore di mercato al momento si vende, meno il prezzo borsa), meno le commissioni di intermediazione e le commissioni applicabili da un transazioni esercizio-e-vendita sono dedotti dal ricavato della vendita di stock. Il datore di lavoro prevede tariffe fiscale alla fonte. Vedere L'esercizio Stock Options per ulteriori informazioni. Si consiglia di contattare il proprio consulente fiscale per informazioni specifiche situazioni. D. Come posso vendere le azioni nel mio account che non fanno parte del mio piano di stock option A. Accedere al proprio conto, e selezionare la seguente: conti scheda amplificatore di portafoglio Seleziona azione discesa Scegli Stocks Commercio D. Come si visualizza le diverse quote di lotti nel mio account Fidelity A. Dopo l'accesso al proprio account, selezionare le posizioni dal menu a discesa. Da questa schermata, fare clic su Valore unitario nella scheda centrale e selezionare Visualizza lotti da posizioni esistono più i lotti di condivisione. Condividi sacco evidenziate in blu indicano le azioni che, se venduti, possono creare implicazioni fiscali e sono soggetti a squalifica disposizioni. D. Come è possibile determinare che cosa l'implicazione fiscale può essere se ho venduto il mio azioni A. In Selezionare azione - base positionscost, display Fidelity in blu il gainloss per il lotto specifico. Dopo aver cliccato sul sacco, potrebbe essere visualizzato il seguente messaggio: Le operazioni di vendita riportati includono uno o più vendite di azioni è stata acquisita attraverso un piano di compensazione equità che sono squalificati disposizioni ai fini fiscali, aumento da che possono essere trattati come reddito ordinario piuttosto che di capitale guadagno. D. Come faccio a selezionare una specifica molto quota in caso di vendita azioni della società A. Dopo l'accesso al proprio account, selezionare Stock Trade dal menu a discesa. Da questa schermata selezionare il numero di conto che si desidera vendere le vostre azioni di magazzino. Inserire il numero di azioni, simbolo, e il prezzo, e fare clic su Specifiche per Trading. Inserire i lotti specifici che si desidera vendere e la priorità che saranno venduti. Selezionare Continua, Verifica il tuo ordine, e selezionare ordine del posto. Se si tiene un sacco che possono dare luogo ad una dispositionrdquo ldquodisqualifying (vedi sopra), si deve considerare attentamente le conseguenze fiscali del vostro lotto specification. ESOs: Contabilità per Employee Stock Options da David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Noi non rivisitare l'acceso dibattito su se le aziende dovrebbero costare stock option dei dipendenti. Tuttavia, dovremmo stabilire due cose. In primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Board (FASB) hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990. Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando il Consiglio contabile (IASB) ha richiesto a causa della spinta deliberata di convergenza tra Stati Uniti e gli standard contabili internazionali. (Per la lettura correlate, vedere la polemica sulla opzione expensing.) In secondo luogo, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di informazioni contabili: rilevanza e affidabilità. I bilanci mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo. costi riportati in bilancio a raggiungere lo standard di affidabilità quando si sono misurati in modo imparziale e accurata. Queste due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile. Per esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile (ma meno rilevante) al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire la proprietà. Gli oppositori della expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non possono essere misurati con precisione costante. FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importantcorrect che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. Divulgazione necessari ma non riconoscimento per ora come del marzo 2004, la norma attuale (FAS 123) richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento. Questo significa che le stime opzioni di costo devono essere comunicati come una nota, ma non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero di profitto riportato (guadagni o reddito netto). Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utile per azione (EPS) numeri - a meno che non scelgono volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già fatto: Sul conto economico: 1. base EPS 2. EPS diluito 1. Pro Forma base per azione 2. Pro Forma EPS diluito diluito EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione. In particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento (questo vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati.) Diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito. La nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money. Cioè, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a 20 da: Basic EPS (utile netto azioni comuni) è semplice: 300.000 100.000 3 per azione. Diluito EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda: ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi Nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni comuni agli base. Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più contanti: esercizio proventi del 7 per opzione, oltre a un beneficio fiscale. Il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, l'opzione 13 per esercitata. Perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno. (Si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato. Le cosiddette stock option di incentivazione (ISOs) potrebbe non essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono ISO.) Vediamo come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione. Non ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base. Ma la società torna esercizio proventi di 70.000 (7 prezzo di esercizio per opzione) e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 (13 guadagno aliquota fiscale x 40 5,20 per opzione). Questo è un enorme sconto di 12,20 contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000. Per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per il riacquisto di azioni. Al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 azioni. In sintesi, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti (10.000 opzioni convertiti meno 6.100 azioni di riacquisto). Ecco la formula attuale, in cui (M) prezzo corrente di mercato, (E) prezzo di esercizio, (T) aliquota fiscale e il numero (N) di opzioni esercitate: Pro Forma EPS Cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di opzioni in circolazione o vecchi in-the-money concessi negli anni precedenti. Ma che cosa facciamo con le opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco (cioè, supponendo che il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni), ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale. La risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce registrato un utile netto. Considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS da azioni aggiungendo, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS. (Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito: diluito EPS include opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuove sovvenzioni.) Esaminiamo i due modelli di punta, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questo serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni. Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è fair value alla data di assegnazione. Ciò significa che FASB vuole imporre alle società di stimare le opzioni di fair value al momento della concessione e registrare (riconoscere) che passivi sul conto economico. Si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra: (1) EPS diluito è basato sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni. Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diversa. Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori dettagli. In primo luogo, possiamo vedere che abbiamo ancora azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni assegnate in precedenza. In secondo luogo, abbiamo ulteriormente ipotizzato che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso. Assumiamo che le nostre stime modello che valgono 40 del prezzo di 20 azioni, o 8 per opzione. La spesa totale è quindi di 40.000. In terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni. Si tratta di rendiconti principio della competenza in azione: l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo. (Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca opzione a causa delle terminazioni dei dipendenti. Ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate sarà confiscato e ridurre le spese di conseguenza.) La nostra attuale annuale spese per la concessione opzioni è 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa. Il nostro reddito netto rettificato è quindi 290.000. Dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS. Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento (nel corpo del conto economico) per gli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre 2004. Una nota tecnica finale per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita qualche menzione: abbiamo utilizzato la stessa base diluita per entrambi i calcoli EPS diluito (EPS diluito segnalati e EPS pro forma diluito). Tecnicamente, sotto pro forma diluito ESP (punto IV sulla relazione finanziaria sopra), la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che possono essere acquistati con la compensazione spese non-ammortizzato (vale a dire, oltre a esercitare procede e la beneficio fiscale). Pertanto, nel primo anno, come è stato addebitato solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni (30.000 20). Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2,75. Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2,79 di cui sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing il 40.000. Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nella Conclusione numeratore opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi tentare di stimare opzioni di costo. I fautori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare niente. Ma essi non possono pretendere le stime di spesa sono accurate. Consideriamo la nostra azienda di cui sopra. Che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato mentre i nostri EPS sarebbero sottostimati. Al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sicuro che sia dello stato sopravvalutato perché il nostro sicuro che sia dello spesa si è rivelato essere understated. Understanding Regolamento Nuova contabilizzazione delle stock option e altri premi Avvocati, professionisti del settore fiscale e di altri dirigenti che sono coinvolti con la concessione di equità premi basati ai dipendenti dovrebbero avere una conoscenza di base delle nuove regole contabili previste understatement del Financial Accounting Standards N. 123 (R) (quotFAS 123 (R) quot). La comprensione delle regole è la chiave per la valutazione del loro impatto sulle borse di studio attuali e lo sviluppo di strategie per le sovvenzioni future. La seguente discussione fornisce una visione d'insieme. VECCHIE REGOLE CONTABILI Prima di descrivere le nuove regole, aiuta a comprendere le vecchie regole contabili. In generale, secondo le vecchie regole soon-to-be-obsoleti, ci sono due modi per spese di stock option: (1) il valore quotintrinsic accountingquot secondo i principi contabili Consiglio Parere n ° 25 e (2) il valore quotfair accountingquot sotto FASB Statement 123 (quotFAS 123quot). Plain-vanilla stock option che maturano in un periodo di tempo sono in genere soggetti a 8220fixed8221 contabilità valore intrinseco. Sotto contabilità valore intrinseco fisso, il quotspreadquot di una stock option (cioè l'importo di cui il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è superiore al prezzo di esercizio) deve essere spesato nel periodo di maturazione delle stock option. Se lo spread è pari a zero, nessuna spesa deve essere riconosciuto. Questo è come le aziende opzioni problema senza loro expensing - con la concessione di opzioni al valore di mercato equo. Alcuni tipi di stock option sono soggetti a quotvariablequot contabilità valore intrinseco. Ad esempio, se di maturazione delle opzioni basate esclusivamente al destinatario dell'opzione raggiungere taluni obiettivi di performance, l'opzione è soggetta a contabilità valore intrinseco variabile. Sotto contabilità variabile, ogni apprezzamento del titolo sottostante l'opzione è generalmente spesato su base periodica per la vita dell'opzione (cioè fino a quando l'opzione viene esercitata o scade). L'effetto della contabilità variabile è che gli aumenti del valore delle azioni sottostanti un'opzione può comportare oneri contabili in maniera drammatica i guadagni company39s. Per questo motivo, le aziende in genere non concedono stock options o di altri premi che scatenano la contabilità variabile. Infine, sotto contabile del fair value, il fair value delle stock option, al momento della concessione è spesato nel periodo di maturazione delle opzioni. Il fair value è determinato utilizzando un modello di option-pricing come Black-Scholes. NUOVE REGOLE CONTABILI In generale, le aziende pubbliche devono rispettare FAS 123 (R) entro e non oltre il primo anno fiscale che inizia dopo il 15 giugno 2005. Le imprese private devono essere conformi entro e non oltre il primo anno fiscale che inizia dopo il 15 dicembre 2005. Pertanto, qualsiasi società che opera su un calendario anno fiscale deve implementare FAS 123 (R) nel corso del primo trimestre del 2006. il primo passo per l'applicazione delle nuove norme è quello di determinare se un premio è un premio quotequityquot o di un premio quotliabilityquot. Un premio è un riconoscimento del patrimonio netto se i termini del bando premio per il suo insediamento in magazzino. Così, stock option e azioni vincolate sono entrambi i premi azionari. diritti di rivalutazione che, fermi in magazzino sono anche premi azionari. Una volta che un premio è determinato ad essere un premio azionario, il passo successivo è quello di determinare se il premio azionario è un premio quotfull-valuequot o un premio quotappreciationquot. Un esempio di un premio azionario pieno valore è limitato magazzino. Esempi di premi apprezzamento includono stock option e stock appreciation right. Nel caso di un premio azionario pieno valore concesso a un dipendente, le nuove regole contabili richiedono di riconoscere un costo di compensazione sulla base del valore di mercato del titolo sottostante il premio alla data di assegnazione, meno l'importo (se del caso ) pagato dal destinatario del premio. Questo costo è ammortizzato nel periodo di servizio, che è in genere il periodo di maturazione award8217s. Nel caso di un premio apprezzamento di capitale assegnato a un dipendente, le nuove regole contabili richiedono di riconoscere un costo di compensazione pari al fair value del premio alla data di assegnazione. Questo costo è inoltre in genere ammortizzata nel periodo di maturazione del premio. Il fair value di un premio è determinato utilizzando un modello di pricing. modelli ammissibili comprendono il modello di Black-Scholes e un modello reticolare. FASB non esprime una preferenza per un modello di prezzi specifico. Indipendentemente da quale modello di pricing viene utilizzato, il modello deve includere i seguenti ingressi: (1) l'attuale prezzo delle azioni, (2) il termine previsto per l'opzione, (3) la volatilità attesa del titolo, (4) privo di rischio tassi di interesse, (5) i dividendi attesi sul titolo, e (6) il prezzo di esercizio dell'opzione. Se i termini di una chiamata premio basati su azioni per il suo insediamento in contanti, piuttosto che in azione, il premio è chiamato un premio di responsabilità. Ad esempio, diritti di rivalutazione che sono regolate in contanti sono premi di responsabilità. premi azionari possono essere riclassificati come premi di responsabilità se c'è un modello di liquidare il premio di capitale in denaro. Il trattamento contabile offerto premi di responsabilità è molto simile a quello dei premi azionari trattamento riservato, ad eccezione di una grande differenza. Tale differenza è che il valore del premio è rivalutata al termine di ogni periodo di riferimento fino a quando viene risolto il premio. In altre parole, i premi di responsabilità sono soggetti a contabilità variabile. Così, per quanto riguarda il premio di responsabilità pieno valore, costo di compensazione si basa sul valore di mercato del titolo sottostante il premio alla data di assegnazione, meno l'importo (se presente) pagato dal destinatario del premio. Questo costo di compensazione è rivalutata ogni periodo di riferimento fino a quando i giubbotti di premio o di essere altrimenti risolta. Per quanto riguarda il premio di responsabilità apprezzamento, il costo di compensazione è determinato utilizzando un modello di pricing ed è rivalutata ogni periodo di riferimento fino a quando il premio è esercitato o comunque risolta. Le nuove regole distinguono tra premi che giubbotto basati su condizioni di servizio, di performance e di mercato. Una condizione di servizio si riferisce ad un dipendente svolgimento dei servizi per il suo datore di lavoro. Le condizioni di esecuzione relativa alle attività o funzionamento del datore di lavoro. Una condizione di mercato si riferisce al raggiungimento di una determinata prezzo delle azioni o qualche livello di valore intrinseco. Nel caso di un premio che giubbotti in base alle condizioni di servizio o di prestazioni, la spesa contabile è invertito se il premio è incamerata. Così, se un dipendente termina prima che i suoi servizi basati su giubbotti di opzione o se la condizione delle prestazioni di cui l'opzione non è soddisfatto, la carica di contabilità sarebbe invertita. D'altra parte, se maturazione è soggetta ad una condizione di mercato, generalmente non c'è ripristini di contabilità meno che il destinatario termina lavoro prima della fine del periodo di misurazione delle prestazioni. Se una società modifica un premio, si deve riconoscere come compenso costano un aumento del valore equo del premio alla data di modifica rispetto al fair value del premio immediatamente prima della modifica. Nella misura in cui il premio è investito, questo costo compensazione è riconosciuta alla data di modifica. Nella misura in cui il premio è non attribuite, questo costo di compensazione è riconosciuta nel periodo di maturazione residuo. Un quotmodificationquot è alcun cambiamento nei termini e condizioni di un premio, inclusi i cambiamenti in termini di quantità, prezzo di esercizio, di maturazione, la trasferibilità o condizioni di insediamento. In generale, una società privata deve calcolare gli oneri contabili sotto le nuove regole come sopra descritto. Tuttavia, vi sono alcune differenze importanti per aziende private. In primo luogo, se non è possibile per una società privata per la stima della sua volatilità stock39s quando si utilizza un modello di opzione pricing, è generalmente necessario utilizzare la volatilità storica di un indice di settore adeguata. L'indice deve essere divulgato. In secondo luogo, per quanto riguarda i premi di responsabilità civile, le aziende private hanno una scelta di valorizzare questi premi in conformità con le nuove regole sopra descritte o utilizzando il valore intrinseco award8217s. Discutere accordi EQUITY certo standard Stock Options Secondo le nuove regole, uno stock option39s fair value sarà misurato alla data di assegnazione utilizzando un modello di valutazione delle opzioni e tale valore sarà riconosciuto come una spesa di compensazione per il periodo di maturazione. Se di maturazione delle opzioni un arco temporale (ad esempio, il 25 per cento ogni anno, sulla base del servizio optionee39s con l'emittente), l'emittente ha una scelta di ammortizzare la spesa di compensazione nel periodo di maturazione in quote costanti in linea o per competenza. Se viene utilizzato il metodo a quote costanti, la spesa di compensazione di un 4 anni opzione graded-investito del valore di 20.000 generalmente sarebbe 5.000 nell'anno 1, 5.000 nell'anno 2, 5000 nell'anno 3 e 5.000 nell'anno 4. Se l'accantonamento metodo è usato, ogni anno del periodo di maturazione deve essere trattato come un premio separato e la spesa di contabilità è front-caricato. Così, la spesa di compensazione per l'opzione potrebbe essere simile a questa: 10.000 nell'anno 1, 6.000 nell'anno 2, 3.000 in anno 3 e 1.000 in anno 4. Opzioni Cliff-investito devono utilizzare il metodo a quote costanti. Performance-based Stock Options Secondo le vecchie regole, le stock option che maturano basano esclusivamente su condizioni di performance sono soggetti alla contabilità variabile. Secondo le nuove regole, tali opzioni basate sulle prestazioni non sono soggetti alla contabilità variabile. Invece, la spesa contabile di queste opzioni è fondamentalmente misurata nello stesso modo come opzioni archivi standard. Dal punto di vista di molti, condizioni di performance meglio allineare gli interessi dei dipendenti con gli interessi degli azionisti della società. Pertanto, ci sarà probabilmente un aumento nella concessione di stock option basati sulle prestazioni. Stock Appreciation Rights con le vecchie regole, la SARS sono soggette alla contabilità variabile. Per questo motivo, non molte aziende utilizzano comunicazioni di sospetto. Secondo le nuove regole, le spese di contabilità di un SAR si stabilì a magazzino è generalmente misurata nello stesso modo di una stock option e non è soggetto alla contabilità variabile. Poiché di riserva settled SAR sono molto simili economicamente alle stock options e aziende utilizzano un numero di azioni al momento del saldo SAR in contrasto con le opzioni, le aziende possono spostarsi da stock option a magazzino settled SAR. SAR permette inoltre ai partecipanti di acquisire azioni senza dover pagare un prezzo di esercizio o di una commissione di raccolta. SAR regolato in contanti, tuttavia, sono soggetti a contabilità variabile. Di conseguenza, non siamo probabilità di vedere un aumento nella concessione delle comunicazioni regolata per cassa. I dipendenti Piani di stock di acquisto con le vecchie regole, ESPPs non sono trattati come compensativo e, di conseguenza, non sono richieste spese di contabilità. Secondo le nuove regole, le aziende che sponsorizzano ESPPs devono registrare un costo contabile a meno che la loro ESPP soddisfa determinati criteri strettamente disegnati, tra cui che il ESPP non deve offrire uno sconto superiore al 5 per cento e non deve incorporare una disposizione sguardo-back. Poiché la maggior parte ESPPs non soddisfano questo criterio, le aziende dovranno decidere se modificare le loro ESPPs o prendere un costo contabile. La carica di contabilità sarebbe determinato utilizzando un modello di valorizzazione delle opzioni e maturati durante il periodo di acquisto.