Restricted Stock Option E Amt

I grandi vantaggi di restricted stock Punti chiave A differenza di stock option, le sovvenzioni di stockRSUs ristrette hanno valore a maturazione, anche se il prezzo delle azioni non si è mossa dal concessione (o anche se è caduto). A seconda del vostro atteggiamento verso il rischio e la vostra esperienza con le oscillazioni nel prezzo delle azioni Companys, la certezza del valore delle scorte limitate può essere attraente. Si può anche trovare più facile apprezzare una stock grant ristretto perché il suo valore monetario in tasca (vale a dire della vostra azienda prezzo delle azioni) è più facile da capire che un valore di stock option, che è teorico. Se si riceve azioni vincolate al posto di alcune o tutte le stock option che sono state assegnate negli anni precedenti, è necessario regolare la vostra pianificazione finanziaria e fiscale. Podcast incluso: Oltre a leggere questo articolo, è possibile ascoltare la nostra intervista dell'autore. Per ulteriori interviste con i nostri collaboratori esperti, vedi la nostra pagina dei podcast. La vostra azienda potrebbe non essere più concessione di stock option, o può essere la concessione di meno rispetto a prima. Invece, si può essere ricevendo azioni vincolate (o unità di azioni vincolate. Comunemente chiamato RSU). Mentre queste sovvenzioni non ve lo darà lo stesso potenzialmente vita che alterano, la ricchezza-building a testa come le stock option, che hanno benefici che crescerà ad apprezzare. (In questo articolo e altrove su questo sito, il termine ristretto magazzino include RSU a meno che non sono menzionati separatamente). Restricted stock ha un valore anche se il prezzo del titolo non si è spostato (o è sceso), in quanto concessione. Meno rischi e più chiara Valore Il valore delle stock option dipende da quanto (o se) il vostro companys prezzo delle azioni sale al di sopra del prezzo alla data di assegnazione. Al contrario, azioni vincolate ha valore al di maturazione, anche se il prezzo delle azioni non si è mossa dal concessione (o anche se è caduto). A seconda del vostro atteggiamento verso il rischio e la vostra esperienza con le oscillazioni nel prezzo delle azioni Companys, la certezza del valore delle scorte limitate può essere attraente. Al contrario, le stock option hanno un grande potenziale di rialzo, ma può essere sott'acqua (cioè che hanno un prezzo di mercato inferiore al prezzo di esercizio). Questo è il motivo per cui ristretta stock è spesso concesso a un esecutivo appena assunto. Può essere assegnato come un fx di assunzione o per compensare la retribuzione e benefit, tra cui le opzioni in-the-money e le prestazioni pensionistiche non qualificati, incamerate lasciando un datore di prima. Si può anche trovare più facile apprezzare una stock grant ristretto perché il suo valore monetario in tasca (vale a dire della vostra azienda prezzo delle azioni) è più facile da capire che un valore di stock option, che è teorico. Una sovvenzione di stock option coinvolge più azioni di un analogo limitato di stock grant (FAQ su questo sito discute rapporti di condivisione tipici di stock grant limitate alle sovvenzioni opzione comparabili). Tuttavia, le stock option possono mai essere vale nulla: nel peggiore dei casi, possono essere sott'acqua dopo maturazione e per la restante durata dell'opzione. Naturalmente, l'essenza stessa di azioni vincolate è che si deve rimanere impiegato fino attribuisca a ricevere il suo valore. Mentre si può avere tra i 30 ei 90 giorni per esercitare le stock option dopo la cessazione volontaria, le sovvenzioni non attribuite di azioni vincolate sono spesso decaduto immediatamente. Quindi, è estremamente efficace manette d'oro per mantenere presso la vostra azienda. È necessario conservare l'impiego fino a maturazione a ricevere il valore. A differenza di una stock option, che richiede di decidere quando esercitare e cosa metodo di esercizio da utilizzare, azioni vincolate coinvolge un numero sempre più semplici decisioni. Quando si riceve le azioni a vestingwhich possono essere basati solo sul passaggio del tempo o al raggiungimento di obiettivi di performance si può avere una scelta di metodi fiscale alla fonte (ad esempio denaro, vendere le azioni per le imposte), o la vostra azienda può rifiutare automaticamente abbastanza investito azioni per coprire la ritenuta fiscale (vedi le FAQ dettagliate sui metodi di ritenuta). azioni vincolate è considerato salario supplementari, seguendo le stesse regole fiscali e di reporting W-2 che si applicano alle assegnazioni di stock option non qualificati. Abbassare la fiscale potenziale La decisione più significativa con le stock grant restrizioni è se fare una sezione 83 (b) l'elezione di essere tassati sul valore delle azioni (cioè di proprietà) in concessione anziché a maturazione. Sia per rendere questa elezione, dal nome della sezione del Internal Revenue Code che autorizza, sta a voi. (Non è disponibile per RSU, che non sono di proprietà ai sensi del Codice di Internal Revenue Sezione 83. Vedere la FAQ sulle principali differenze tra azioni vincolate e Rsu). Se una valida 83 (b) l'elezione viene effettuata entro 30 giorni dalla la data di assegnazione, si riconoscerà a tale data reddito ordinario in base al valore del titolo alla concessione invece di riconoscere reddito a maturazione. Di conseguenza, qualsiasi apprezzamento del prezzo delle azioni al di sopra del valore di data di assegnazione è tassato al plusvalenze tassi quando si vende il titolo dopo la maturazione. Anche se questo può apparire per fornire un vantaggio, si faccia svantaggi significativi se il magazzino non matureranno e si perde a causa della perdita del lavoro o per altri motivi (vedi un articolo correlato sui rischi del (b) elezione 83). Non è possibile recuperare le tasse hai pagato sul titolo incamerata. Per questa ragione, e la prima data di pagamento delle tasse richieste sul valore data di assegnazione, si fa di solito meglio non fare le elezioni. Tuttavia, questa elezione non fornire una delle poche opportunità di risarcimento per essere tassati a tassi di plusvalenze. Inoltre, se si lavora per una startup società pre-IPO, può essere molto attraente per magazzino ricevuti a titolo di risarcimento quando lo stock ha un valore molto piccolo di corrente ed è soggetto a un rischio sostanziale di decadenza. Qui, il rischio di ribasso è relativamente piccolo. azioni vincolate dà diritto a ricevere i dividendi quando sono pagati agli azionisti. A differenza di stock option, che raramente portano diritti dividendo equivalenti, azioni vincolate tipicamente dà diritto a ricevere i dividendi quando sono pagati agli azionisti. Con RSU, l'azienda decide se pagare equivalenti dividendi. A differenza di dividendi attuali, i dividendi su azioni vincolate sono riportati sul vostro W-2, come i salari (a meno che non hai fatto un Sezione 83 (b) elezione alla sovvenzione) e non sono ammissibili per la minore aliquota sui dividendi qualificati fino a dopo maturazione. (A FAQ relative fornisce dettagli sul trattamento fiscale dei dividendi.) Se si riceve azioni vincolate al posto di alcune o tutte le stock option che sono state assegnate negli anni precedenti, è necessario regolare la vostra pianificazione finanziaria e fiscale. Mentre entrambi i premi forniscono un'esposizione al valore della società per azioni, lo fanno in quantità differenti e in modi diversi. Inoltre, dato che le opzioni che danno una maggiore leva finanziaria, portano più rischio troppo. I dirigenti, in particolare coloro che sono vicini alla pensione, potrebbe essere necessario cambiare la loro strategia di esercizio delle stock option per i premi eccezionali. Per i dettagli, vedere un altro articolo. Nella maggior parte dei casi, la morte accelera sia completamente maturazione o innesca pro rata accelerazione, a seconda della durata del servizio fino alla data della morte. In alcuni casi, la vostra azienda ha la facoltà di conferire tutti o solo una parte del premio. Molti piani o convenzioni di sovvenzione consentono di designare un beneficiario che avrebbe il diritto di ricevere le azioni dopo la tua morte. In caso contrario, le azioni sarebbero passati attraverso la tenuta discendenti. Il valore delle azioni azioni vincolate al momento della morte potrebbe essere più chiaro rispetto al valore delle azioni di stock option. L'IRS richiede l'uso di una formula di valutazione, come il Black-Scholes. per stimare il valore delle opzioni alla data del decesso optionholders. (Vedere sezione eventi vita: la morte tasse.) Requisiti di partecipazione al capitale sociale La maggior parte delle grandi aziende hanno ora linee guida Azionariato per i quadri chiave. In genere, solo il tuo azioni vincolate investito conta verso i requisiti di proprietà, anche se non attribuite azioni vincolate può contare così (le opzioni non esercitate azionari raramente sono contati). Controllare il programma per i dettagli. Alcune aziende in atto di modalità e procedure che vi permetterà si decide di rinviare la tassazione del reddito a partire dalla data in cui il azioni vincolate o RSU gilet ad una data che si sceglie di ricevere le azioni ON (vedi FAQ dettagliate sulla consegna differita delle azioni con restrizioni unità di scorta). È quindi pagare le imposte sul valore delle azioni alla data di distribuzione. Tuttavia, le tasse FICA, compresa l'imposta 1.45 Medicare (più il 0,9 tassa supplementare Medicare per alcuni contribuenti ad alto reddito), è dovuto alla data di maturazione. Questi accordi consentono il differimento della data in cui premi sono tassati devono rispettare le regole di compensazione differite IRC sezione 409A. I dirigenti che sono addetti aziendali e tutti gli amministratori, hanno bisogno di fare Sezione 16 limatura (Modulo 4 Andor Modulo 5) al momento del rilascio del tempo di maturazione azioni vincolate. Verificare con il proprio segretario aziendale o generale dell'ufficio consigli per le regole di deposito di azioni vincolate che giubbotti solo al momento della riunione di ostacoli di prestazioni. Le norme SEC che una migliore informativa di compensi dei dirigenti (adottata nel 2006) richiedono delega più dettagliato reporting per azioni vincolate e RSU borse di disciplina precedente ha fatto. Dettagli vengono visualizzate in archivio Awards nelle tabelle proxy (e note) per: Riassunto compensazione sovvenzioni di Plan-Based Awards Outstanding azionari Awards a fine esercizio e le esercitazioni Stock option e di stock di libero passaggio. azioni vincolate non è più diffamata come semplicemente pagare per un impulso, in particolare per quanto aziende aggiungere caratteristiche prestazionali che scatenano sovvenzione o maturazione. Se si può essere in possesso di informazioni rilevanti non pubbliche circa la vostra azienda, si dovrà anche prendere in considerazione la creazione di un piano di trading regola 10b5-1 per la vendita di azioni dopo che sono acquisiti. azioni vincolate non è più diffamata come semplicemente pagare per un impulso, in particolare per quanto aziende aggiungere caratteristiche prestazionali che scatenano sovvenzione o maturazione. Anche se gli esperti prevedono che le stock option continueranno come il premio incentivo principale a lungo termine per attrarre, motivare e trattenere dipendenti chiave e dirigenti, il ruolo delle RSU, in particolare, è in crescita. Le indagini mostrano che è la sostituzione primaria per stock option. Apprezzando i suoi benefici e comprendere i dettagli del fiscale e pianificazione finanziaria vi aiuterà a massimizzare il suo valore. Richard Friedman è il Vice Presidente dei benefici retributivi Gruppo a Ayco Company, un fornitore leader di servizi finanziari di pianificazione per i dirigenti in aziende pubbliche. Questo articolo è stato pubblicato solo per il suo contenuto e la qualità. Né l'autore né la sua azienda ci ha compensato in cambio della sua pubblicazione. Condividi questo articolo: Home 187 articoli 187 stock option e le stock option di incentivazione imposta minima alternativa (AMT) (ISOs) può essere un modo interessante per premiare i dipendenti e altri fornitori di servizi. A differenza delle opzioni non qualificate (NSOs), dove la diffusione su un'opzione, è impostato sulla esercizio a tassi di imposta sul reddito ordinari, anche se le azioni non sono ancora vendute, ISO, se soddisfano i requisiti, consentire ai detentori di non pagare le tasse fino a quando il azioni sono vendute e quindi pagare le tasse sulle plusvalenze sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Ma ISO sono anche soggetti all'imposta Alternative Minimum (AMT), un modo alternativo di calcolo delle imposte che certi filer devono utilizzare. L'AMT può finire tassare il supporto ISO sulla diffusione realizzato su esercizio, nonostante il trattamento di solito favorevole per questi premi. Regole di base per le ISO In primo luogo, il suo necessario capire che ci sono due tipi di stock option, le opzioni non qualificati e le opzioni di incentivazione azionaria. Con entrambi i tipi di opzione, il dipendente ottiene il diritto di acquistare azioni a un prezzo oggi fisso per un numero definito di anni nel futuro, di solito 10. Quando i dipendenti scelgono di acquistare le azioni, si dice di esercitare l'opzione. Così un dipendente potrebbe avere il diritto di acquistare 100 azioni di azioni a 10 dollari per azione per 10 anni. Dopo sette anni, per esempio, il titolo potrebbe essere a 30, e il dipendente potrebbe acquistare 30 magazzino per 10. Se l'opzione è un NSO, il dipendente pagherà subito imposta sul 20 differenza (chiamato spread) a imposta sul reddito ordinario aliquote. L'azienda ottiene un corrispondente detrazione fiscale. Ciò vale se il lavoratore mantiene le quote o le vende. Con un ISO, il dipendente paga nessuna imposta su esercizio fisico, e l'azienda ottiene alcuna deduzione. Al contrario, se il dipendente detiene le azioni per due anni dopo la concessione e un anno dopo l'esercizio, il dipendente paga solo l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza finale tra l'esercizio e prezzo di vendita. Se queste condizioni non sono soddisfatte, allora le opzioni sono tassati come un'opzione non qualificato. Per i dipendenti di reddito più elevati, la differenza fiscale tra ISO e un NSO può essere tanto 19,6 a livello federale da solo, più il dipendente ha il vantaggio di differire fiscale fino a quando le azioni sono vendute. Ci sono altri ISO requirementsfor così, come descritto in questo articolo sul nostro sito. Ma ISO hanno un grande svantaggio per il dipendente. Il differenziale tra il prezzo di acquisto e concessione è subordinata alla AMT. L'AMT è stata emanata per evitare che i contribuenti ad alto reddito dal pagamento delle imposte troppo poco perché erano in grado di prendere una serie di deduzioni o esclusioni (come la diffusione relativa all'esercizio di una ISO) fiscali. Si richiede che i contribuenti che possono essere soggetti all'imposta di calcolare quello che devono in due modi. In primo luogo, capire quante tasse si sarebbero in debito con le regole fiscali normali. Poi, aggiungono nuovamente al reddito imponibile alcune deduzioni e le esclusioni hanno preso quando capire loro imposta regolare e, utilizzando questo numero ora più alto, calcolare la AMT. Questi add-back sono chiamati elementi preferenza e la diffusione su un'opzione di incentivazione azionaria (ma non un NSO) è uno di questi elementi. Per un reddito imponibile fino a 175.000 o meno (nel 2013), l'aliquota fiscale AMT è 26 per importi superiori a questo, il tasso è 28. Se l'AMT è più alto, il contribuente paga invece tale imposta. Un punto maggior parte degli articoli su questo tema non fanno chiaro è che se l'importo pagato sotto l'AMT è superiore a quello che sarebbe stato pagato in tassa normali regole che anno, questo eccesso AMT diventa un credito d'imposta minima (MTC) che può essere applicato in futuro anni in cui le tasse normali superano la quantità AMT. Capire l'imposta minima alternativa Nella tabella che segue, derivato dal materiale fornito da Janet Birgenheier, Direttore della Pubblica Istruzione client a Charles Schwab, mostra un calcolo AMT base: Aggiungi: Reddito stabile imponibile deduzioni Medicaldental Specificato deduzioni dettagliate vari soggetti ad AMT Statelocalreal detrazioni fiscali patrimonio personale esenzioni Diffusione su esercizio ISO preliminare AMT imponibile Sottrai:. esenzione standard di AMT (78.750 per il 2012 filer congiunte 50.600 per le persone non sposate 39.375 per sposato deposito separatamente questo è ridotto da 25 centesimi per ogni dollaro di reddito imponibile AMT sopra 150.000 per le coppie, 112.500 per singole e 75.000 per sposato deposito separatamente) Actual AMT Moltiplicare reddito imponibile: Actual volte AMT imponibile 26 per importi fino a 175.000, più 28 di importi superiori a tale sottrazione tassa minima Provvisorio:. imposta minima Provvisorio - AMT fiscale regolare se il risultato di questa calcolo è che l'AMT è superiore a quello della tassa normale, poi si paga l'importo AMT più la tassa regolare. La quantità di AMT, tuttavia, diventa un credito d'imposta potenziale che si può sottrarre da un disegno di legge fiscale futuro. Se in un anno successivo la vostra tassa normale supera il AMT, allora si può applicare il credito contro la differenza. Quanto si può pretendere dipende da quanto extra pagato pagando l'AMT in un anno prima. Che fornisce un credito che può essere utilizzato nei prossimi anni. Se hai pagato, per esempio, più a causa della AMT nel 2013 15.000 di quello che avrebbe pagato per il calcolo delle imposte regolare, è possibile utilizzare fino a 15.000 nel credito nel prossimo anno. L'importo che sarebbe rivendicare sarebbe la differenza tra l'importo della tassa normale e il calcolo AMT. Se la quantità normale è maggiore, si può affermare che come credito, e portare avanti eventuali crediti non utilizzati per gli anni futuri. Quindi, se nel 2014, la vostra tassa regolare è di 8.000 superiore alla AMT, è possibile richiedere un credito di 8.000 e portare avanti un credito di 7.000 fino a quando lo si utilizza su. Questa spiegazione è, naturalmente, la versione semplificata di una questione potenzialmente complessa. Chiunque potenzialmente soggetta alla AMT dovrebbe usare un consulente fiscale per assicurarsi che tutto è fatto in modo appropriato. Generalmente, le persone con redditi oltre 75.000 all'anno sono candidati AMT, ma non vi è alcuna linea di demarcazione luminoso. Un modo per affrontare con la trappola AMT sarebbe per il dipendente di vendere una parte delle azioni fin da subito per generare abbastanza denaro per comprare le opzioni, in primo luogo. Così un dipendente sarebbe comprare e vendere abbastanza azioni per coprire il prezzo di acquisto, più eventuali tasse che sarebbero dovute, quindi mantiene le quote restanti come ISO. Per esempio, un dipendente potrebbe acquistare 5.000 azioni su cui lui o lei ha le opzioni e continuare a 5.000. Nel nostro esempio delle Azioni oggetto del valore di 30, con un prezzo di esercizio di 10, questo genererebbe un netto prima delle imposte di 5.000 x 20 diffusione, o 100.000. Dopo le tasse, questo lascerebbe circa 50.000, contando libro paga, statali e tasse federali tutti ai massimi livelli. L'anno seguente, il dipendente deve pagare AMT sul restante 100.000 diffusione per le azioni che non sono stati venduti, che potrebbe essere il più 28.000. Ma il dipendente avrà più di abbastanza denaro rimasto a che fare con questo. Un'altra buona strategia è quella di esercitare le opzioni di incentivazione nei primi mesi dell'anno. Quello è perché il dipendente può evitare l'AMT se le azioni sono vendute prima della fine dell'anno civile in cui sono esercitate le opzioni. Per esempio, assumere John esercita le sue ISO a gennaio al 10 per azione in un momento in cui le azioni valgono 30. Non vi è alcuna tassa immediato, ma il 20 diffusione è soggetta a AMT, da calcolare nel prossimo anno fiscale. John aggrappa alle azioni, ma guarda il prezzo da vicino. Entro dicembre, sono solo la pena di 17. John è un contribuente a reddito più elevato. Il suo commercialista gli consiglia che tutti i 20 spread soggetto ad un'imposta AMT 26, vale a dire John dovrà versare imposte di circa 5,20 dollari per azione. Questo sta diventando pericolosamente vicino al 7 profitto John ha ora sulle azioni. Nel peggiore dei casi, cadono al di sotto dei 10 il prossimo anno, il che significa John deve pagare 5,20 per tassa quota sulle azioni dove ha effettivamente perso denaro Se, tuttavia, John vende prima del 31 dicembre, si può proteggere i suoi guadagni. In cambio, l'inferno pagare l'imposta sul reddito ordinario il 7 diffusione. La regola qui è che è il prezzo di vendita è inferiore al valore di mercato in esercizio, ma più del prezzo di assegnazione, poi ordinaria imposta sul reddito è dovuta sulla diffusione. Se è superiore al valore equo di mercato (oltre il 30 in questo esempio), ordinario di imposta sul reddito è dovuta alla quantità di diffusione in esercizio, e sulle plusvalenze a breve termine è dovuta sulla differenza aggiuntiva (la quantità più di 30 in questo esempio). D'altra parte, se a dicembre il prezzo del titolo sembra ancora forte, John può resistere per un altro mese e beneficiare di un trattamento plusvalenze. Esercitando nei primi mesi dell'anno, ha ridotto al minimo il periodo successivo al 31 dicembre deve detenere le azioni prima di prendere una decisione di vendere. Più tardi nel corso dell'anno si esercita, maggiore è il rischio che nel successivo anno fiscale il prezzo del titolo cadrà precipitosamente. Se John aspetta fino al 31 dicembre per vendere le sue azioni, ma li vende prima di un periodo di detenzione di un anno è finito, allora le cose sono davvero desolante. Lui è ancora oggetto di AMT e deve pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla diffusione pure. Fortunatamente, quasi in ogni caso, questo spingerà la sua imposta sul reddito ordinario sopra il calcolo AMT e lui abituato devono pagare le tasse due volte. Infine, se John ha un sacco di opzioni non qualificato a disposizione, avrebbe potuto esercitare un sacco di coloro che in un anno in cui è anche esercitando il suo ISO. Ciò consentirà di aumentare la quantità di imposte sul reddito ordinario paga e potrebbe spingere il suo disegno di legge fiscale ordinaria totale abbastanza alto in modo che supera i suoi calcoli AMT. Ciò significherebbe non avrebbe avuto AMT prossimo anno per pagare. Vale la pena ricordare che le ISO forniscono un beneficio fiscale per i dipendenti che volontariamente assumono il rischio di tenere ai loro azioni. A volte questo rischio non pan per i dipendenti. Inoltre, il costo reale della AMT non è la somma totale pagata su questa tassa, ma l'importo di cui supera le imposte ordinarie. La vera tragedia non è chi prende un rischio consapevolmente e perdere, ma i dipendenti che tenere su le loro azioni senza sapere le conseguenze, come l'AMT è ancora qualcosa molti dipendenti sanno poco o nulla e sono sorpresi (troppo tardi) per imparare che devono pagare. Rimanere InformedHome 187 articoli 187 Stock Option, restricted stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR), e per i dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) Ci sono cinque tipi fondamentali di singoli piani azionari di compensazione: le stock option, azioni vincolate e unità di azioni vincolate, diritti di rivalutazione, phantom stock, e dipendenti piani di stock di acquisto. Ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni. Noi non coprono qui semplicemente offrendo ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni come qualsiasi altro investitore. Stock option danno dipendenti il ​​diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro. azioni vincolate e il suo parente stretto unità azioni vincolate (RSU) danno dipendenti il ​​diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte. Phantom Stock paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni. diritti di stock appreciation (SARS) forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagato in contanti o in azioni. I dipendenti dei piani di stock di acquisto (ESPPs) forniscono i dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni della società, di solito con uno sconto. Stock Options alcuni concetti chiave aiutare a definire come le stock option di lavoro: Esercizio: L'acquisto di azioni ai sensi un'opzione. Prezzo di esercizio: Il prezzo al quale il titolo può essere acquistato. Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione. Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è fatta. Spread: la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio. Opzione termine: Il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima della scadenza. Di maturazione: Il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare l'opzione di solito prosecuzione del servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di un obiettivo di prestazioni. Una società concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito. Le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte. Alcune aziende impostare gli orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni per maturano prima, se sono soddisfatti gli obiettivi di performance. Una volta investito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza. Per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione. Le opzioni matureranno 25 all'anno più di quattro anni e hanno una durata di 10 anni. Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni. La differenza tra il prezzo di 10 concessione ed il prezzo di esercizio è la diffusione. Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà 15 per azione. Tipi di Opzioni Opzioni sono o stock option di incentivazione (ISOs) o stock option non qualificati (NSO), che sono a volte indicato come stock option nonstatutory. Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti. Un importo corrispondente è deducibile dalla società. Non si può legalmente necessario periodo di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può imporre uno. Qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende le quote. Un ISO consente un dipendente a (1) rinviare la tassazione sull'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e (2) pagare le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tassi, invece di reddito ordinario aliquote fiscali. Alcune condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di un trattamento ISO: Il dipendente deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la data di assegnazione. Solo 100.000 stock option possono prima diventare esercitabile in ogni anno solare. Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione. Ciò significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno. Se non vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno. Qualsiasi parte di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene trattato come un NSO. Il prezzo di esercizio non deve essere inferiore al prezzo di mercato del titolo companys alla data della concessione. Soltanto i dipendenti possono beneficiare di ISO. L'opzione deve essere concesso in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica il numero di azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni. Opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione del piano. L'opzione deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di assegnazione. Se, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere un durata superiore a cinque anni. Se sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. La società non prende una deduzione fiscale quando vi è una disposizione di qualificazione. Se, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario. Qualsiasi aumento o una diminuzione del valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi. In questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in esercizio. Ogni volta che un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della tassa minima alternativa (AMT). Così, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è dovuta. Al contrario, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, però. Come un ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario. L'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale. Nota: se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al di maturazione e il destinatario possibilità soggetti a sanzioni. L'esercizio di un'opzione Ci sono diversi modi per esercitare stock option: utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee possiede già (spesso chiamato uno stock swap), lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover (questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti anche qui), che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, il le tasse. Qualsiasi aziende, tuttavia, può prevedere solo uno o due di queste alternative. Le società private non offrono lo stesso giorno o vendere-to-cover di vendita, e, non di rado, limitino l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va pubblico. Contabilità Secondo le regole per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 (FAS 123 (R)), le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e mostrare questa come costo con le loro dichiarazioni dei redditi. La spesa riconosciuta deve essere regolato sulla base di maturazione dell'esperienza (azioni in modo non attribuite non contano come una carica di compensazione). Limitati azioni vincolate piani di stock di fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero. Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni specificato lapse. Più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso 3-5. restrizioni basate sul tempo possono decadere tutto in una volta o gradualmente. Eventuali restrizioni potrebbero essere imposte, però. La società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino al raggiungimento di determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali. Con le unità azioni vincolate (RSU), i dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lapse. In effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di denaro contante. Con azioni vincolate, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, di concessione dei diritti di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione. (In questo modo con RSU innesca tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per compensazione differita.) Quando i dipendenti sono assegnate azioni vincolate, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Section 83 (b) elezione. Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione. Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro pieno valore. Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione. Se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta. Qualsiasi futura variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, non il reddito ordinario. Un dipendente che non fa un (b) elezione 83 deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato, quando il lasso di restrizioni. Successive modifiche nel valore sono plusvalenze o minusvalenze. I destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare Sezione 83 (b) le elezioni. Il datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, a prescindere dal fatto che una sezione 83 (b) l'elezione è fatta. A Sezione 83 (b) elezione comporta qualche rischio. Se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il dipendente non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene le quote. Restricted Stock Accounting parallelo opzione contabile in molti aspetti. Se l'unica restrizione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinare il costo totale di compensazione al momento della pronuncia del lodo. Tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato. Se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è riconosciuto. Se il dipendente acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come un costo. Il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino alla restrizioni lapse. Poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto basso. Se maturazione è subordinata alla prestazione, allora la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso. Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolato per i premi che non si prevede di conferire o che non ne giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere i premi che arent prevede o dont gilet. azioni vincolate non è soggetta alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma RSU sono. Phantom Stock e Stock Appreciation diritti diritti di rivalutazione (SARS) e di phantom stock sono concetti molto simili. Entrambi essenzialmente sono piani di fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore del titolo companys, quindi i diritti termini di apprezzamento e fantasma. SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo. Phantom magazzino offre un fx in contanti o azioni in base al valore di un determinato numero di azioni, da pagare alla fine di un periodo di tempo specificato. SARS non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare il SAR. Phantom Stock può offrire pagamenti di dividendi equivalenti SARS non avrebbe fatto. Quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile al datore di lavoro. Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come ad esempio le vendite, profitti, o altri obiettivi. Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione. Phantom magazzino e la SARS può essere dato a chiunque, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, c'è una possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno soggetti alle norme federali piano di pensionamento. Un'attenta piano di ristrutturazione può evitare questo problema. Perché SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro. Anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse. L'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma come il magazzino Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società sarà messa dollari al netto delle imposte da parte e non nel business. Molte piccole imprese orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo. Il fondo può anche essere soggetti a tassazione i guadagni accumulati in eccesso. D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società viene venduta. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggetti a contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolati fino a che non pagano o scadenza. Per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR è optato per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up fino alla data di liquidazione finale . Phantom stock è trattata allo stesso modo di un risarcimento in denaro differito. Al contrario, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa come per un'opzione. La società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso. Se il premio è conferito prestazioni, l'azienda deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo. Se la misurazione delle prestazioni è legato al prezzo delle azioni Companys, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se saranno soddisfatte l'obiettivo. I dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs) i piani dei dipendenti di acquisto (ESPPs) sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo (chiamato periodo di offerta), di solito su deduzioni di libro paga imponibili, per l'acquisto di scorte al termine della il periodo di offerta. I piani possono essere qualificati sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificato. piani qualificati consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno del periodo di offerta. Qualificazione ESPPs hanno un certo numero di regole, cosa più importante: Solo i dipendenti del datore di lavoro sponsorizzando il ESPP e dipendenti di società controllanti o controllate possono partecipare. I piani devono essere approvati dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo l'adozione piano. Tutti i dipendenti con due anni di servizio devono essere inclusi, con alcune esclusioni consentite per part-time e lavoratori temporanei nonché i dipendenti altamente compensata. I dipendenti che detengono oltre il 5 del capitale sociale della società non possono essere inclusi. Nessun dipendente può acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base del fair value delle scorte mercato all'inizio del periodo di offerta in un solo anno solare. La durata massima di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto è basato solo sul valore di mercato al momento dell'acquisto, nel qual caso i periodi di offerta possono essere lunghi fino a cinque anni. Il piano può prevedere fino a 15 sconto sia sul prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta di minore tra i due. Piani che non soddisfano tali requisiti sono non qualificato e non portano alcun vantaggio fiscali speciali. In un tipico ESPP, dipendenti iscriversi nel piano e indicano quanto verrà detratto dal loro stipendi. Durante un periodo di offerta, i dipendenti partecipanti hanno fondi regolarmente trattenute dalla busta paga (su una base al netto delle imposte) e detenuti in conti indicati in preparazione per lo stock di acquisto. Al termine del periodo di offerta, ogni partecipante accumulato fondi sono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto specificato (fino a 15) dal valore di mercato. E 'molto comune avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo all'inizio del periodo di offerta ovvero il prezzo al termine del periodo di offerta. Di solito, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima del termine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro. E 'anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono nel piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo. I dipendenti non sono tassati fino a quando non vendere le azioni. Come con le opzioni di incentivazione azionaria, c'è un anno periodo di detenzione una yeartwo per beneficiare di un trattamento fiscale speciale. Se il dipendente detiene il titolo per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualifica, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sul minore tra (1) la sua attuale profitto e (2) la differenza tra il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data. Ogni altra utile o perdita è una plusvalenza a lungo termine o la perdita. Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto. Ogni altra utile o la perdita è una plusvalenza o minusvalenza. Se il piano prevede non più di 5 sconto sul valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e non ha una funzione di look-indietro, non vi è alcun costo di compensazione ai fini contabili. In caso contrario, i premi devono essere contabilizzati molto simile a qualsiasi altro tipo di stock option.